Los Grobo no llegó a un acuerdo con los bancos y agrava su situación financiera con nuevos incumplimientos

El grupo le informó a la Comisión Nacional de Valores (CNV) que no podrá afrontar vencimientos por US$ 12 millones y $4,5 millones de Los Grobo Agropecuaria y US$9 millones y casi $4.5 millones de su firma de insumos Agrofina; los acreedores ya han tomado medidas para ejecutar garantías

Tras anunciar el pasado 27 de diciembre a la Comisión Nacional de Valores (CNV) la suspensión del pago de pagarés por un total de US$10 millones, la situación del Grupo Los Grobo se complica aún más. Los Grobo Agropecuaria S.A., la firma madre del grupo, informó que no logró alcanzar un acuerdo con sus acreedores para extender los plazos de pago de sus deudas, acumulando un total de US$12 millones y $5,01 millones en obligaciones vencidas. Estas incluyen cuotas de refinanciación de deuda, prefinanciación de exportaciones y contratos de préstamos sindicados cuyos vencimientos operaron o están próximos a vencer.

En una situación similar, Agrofina S.A., otra empresa del grupo informó que no logró llegar a un acuerdo con sus acreedores para extender el plazo de pagos vencidos y acumula una deuda de casi US$9 millones y casi $4,5 millones por diversos contratos de refinanciación y préstamos sindicados. Además, la empresa anticipó que no podrá cumplir con próximos vencimientos previstos para el 15 de enero de 2025, lo que incluye $202 millones en intereses y $4,2 millones en capital e intereses de contratos de préstamos sindicados.

En un comunicado enviado a la Comisión Nacional de Valores (CNV), Agrofina S.A detalló que no logró llegar a un acuerdo con sus acreedores, entre los que se encuentran Banco Galicia, Banco Santander, Banco GGAL, Banco Supervielle, Banco Hipotecario, Banco Macro, Banco Industrial (BIND) y Promontoria Holding 318 B.V., para extender los plazos de pago de deudas vencidas el 13 de enero de 2025. Como consecuencia, la empresa incumplió con el pago de la quinta cuota de capital e intereses por US$6,2 millones, correspondiente a un contrato de refinanciación firmado en diciembre de 2021, en el que diversos bancos participaron como prestamistas y Grupo Los Grobo Holdings, junto con otras entidades, actuaron como garantes.

Asimismo, tampoco pudo abonar US$ 2,78 millones vinculados a un contrato de prefinanciación de exportaciones firmado en noviembre de 2019, cuyo monto original era de US$ 50 millones. Este contrato, que fue modificado en varias oportunidades, tiene como acreedores a Promontoria y a TMF Trust Company, la cual desempeña el rol de agente de garantías.

Además, la empresa anticipó que no podrá cumplir con vencimientos previstos para el 15 de enero de 2025, que incluyen $202.242.669,81 en intereses de un Contrato de Préstamo Sindicado firmado en febrero de 2024. Este contrato involucra a Banco Galicia como agente administrativo y prestamista, junto con Banco Santander, Banco GGAL, Banco Supervielle, Banco Hipotecario y Banco Macro.

Asimismo, la Agrofina S.A. indicó que tampoco podrá afrontar “el pago de capital e intereses por un monto de $4.266.963.609,78 correspondiente al Contrato de Préstamo Sindicado celebrado el 6 de septiembre de 2024,” que incluye a las mismas entidades financieras como prestamistas y a los Fiadores como garantes.

El comunicado también destaca las medidas que los acreedores han comenzado a tomar ante estos incumplimientos. Agrofina señaló que “Banco Galicia ha informado a la Sociedad que, en su carácter de agente de la garantía, se encuentra facultado para ejecutar las garantías correspondientes bajo cada uno de los financiamientos en representación de los Bancos.” Por otro lado, Promontoria, otro de los acreedores principales, notificó que, debido a los incumplimientos registrados, “TMF Trust Company (Argentina) S.A., en su carácter de agente de la garantía bajo el Contrato de Fideicomiso, mantendrá los bienes fideicomitidos hasta tanto sean requeridos para cancelar obligaciones a medida que éstas resulten debidas y pagables bajo el Contrato de Prefinanciación.”

Baja de calificación

A la ya compleja situación financiera, se suma una rebaja en la calificación de riesgo. La firma informó ayer a la CNV que la agencia FIX, afiliada a Fitch Ratings, el 13 de enero redujo la calificación de las Obligaciones Negociables Clase XII de Agrofina de C(arg) a D(arg). “Con fecha 27 de diciembre 2024, Agrofina anunció mediante hecho relevante que no podría hacer frente al sexto servicio de pago de intereses y la primera cuota de amortización de capital de las ON Clase XII, con vencimiento el 30 de diciembre de 2024. En virtud del programa global de emisión de obligaciones negociables simples, no convertibles en acciones por un valor nominal de hasta USD 80 millones, se considera un supuesto de incumplimiento si la compañía no pagara el capital de cualquiera de las ON a su vencimiento y dicho incumplimiento subsistiera durante un período de 7 días hábiles desde la fecha de su vencimiento, plazo que expiró el 10 de enero pasado. El capital pendiente de amortizar de las ON Clase XII, luego de este pago parcial, asciende a USD 9 millones, sumados al residual de la ON Clase XI por USD 8 millones,” explicó FIX.

Pese a la gravedad del panorama, la empresa aseguró que sigue negociando con sus acreedores para buscar una salida. “La Sociedad continúa en negociación con los Acreedores a los fines de llegar a un acuerdo en relación con los vencimientos detallados precedentemente,” afirmó.

La empresa no logró acuerdos con sus acreedores para extender obligaciones vencidas al 13 de enero de 2025 ni para afrontar futuros vencimientos.

En el momento de anunciar estos incumplimientos, Agrofina justificó su situación argumentando “una retracción significativa en las ventas de agroinsumos, lo que afectó el flujo de fabricantes y distribuidores.” Además, señaló una “fuerte caída en el mercado de fitosanitarios y la acumulación de stocks en los canales de distribución.” La empresa también destacó que la falta de liquidez en el mercado de pagarés bursátiles le impidió cubrir un pagaré de $400 millones.

A esto se suma la acumulación de cheques rechazados. Entre el 2 y el 10 de enero de 2025, Agrofina registró cinco cheques rechazados por un monto total de $1.450 millones.

Por su parte, Los Grobo Agropecuaria S.A, otra de las empresas que maneja el grupo, comunicó que no alcanzó un acuerdo con sus acreedores, entre ellos Banco Galicia, Banco Santander, Banco GGAL y Promontoria Holding 318 B.V., para extender los plazos de pagos vencidos el 13 de enero de 2025. Como resultado, la empresa no pudo cumplir con el pago de US$8,58 millones correspondiente a un contrato de refinanciación firmado en diciembre de 2021 ni con el pago de US$4,06 millones relacionado con un contrato de prefinanciación de exportaciones firmado en 2019, cuyo monto inicial era de US$50 millones.

La compañía también anticipó que no podrá cumplir con los pagos programados para el 15 de enero de 2025, que incluyen “$258.862.539,93 en intereses correspondientes al Contrato de Préstamo Sindicado firmado el 15 de febrero de 2024″ y “$4.757.133.686,05 en capital e intereses vinculados a otro Contrato de Préstamo Sindicado firmado el 6 de septiembre de 2024″. Estos acuerdos involucran como prestamistas a Banco Galicia, Banco Santander, Banco GGAL, Banco Supervielle, Banco Hipotecario, Banco Macro y BAPRO, además de fiadores.

Asimismo, Banco Galicia comunicó que “se encuentra facultado para ejecutar las garantías correspondientes bajo cada uno de los financiamientos en representación de los Bancos”. Por su parte, Promontoria notificó que “los bienes fideicomitidos se mantendrán disponibles hasta que sean requeridos para cancelar las obligaciones pendientes”. La Sociedad aseguró que continúa en negociaciones con los acreedores para “llegar a un acuerdo en relación con los vencimientos detallados precedentemente”.

Fuente: Diario La Nación